复杂的金融市场，复杂的借贷体系，似乎要拖着银行在低谷里直到难以为继，然而宁波银行要对这种局势任性说“不”。

　　中证网讯从已披露年报的几家上市银行来看，2015年不良资产均有不同程度上升。但城商行、股份制银行的情况优于国有大行。

　　值得注意的是，宁波银行(13.47, 0.14, 1.05%)其主要客户集中在浙江、上海等长三角地区，是不良贷款的高发地区。但在各中小银行不良率大幅恶化的背景下，宁波银行近三年不良贷款率始终维持在0.9%以内，远低于银行业平均水平及城商行平均水平。

　　招商证券研究指出，浙江地区银行资产质量恶化的情况可能已经处在底部，进一步恶化的可能性较小，未来有望领先全国出现拐点。

　　不良贷款持续低位

　　宁波银行2015年度业绩快报显示，报告期内公司不良贷款率 0.92%，比年初微升 0.03 个百分点;拨贷比 2.85%，比年初提高了 0.32 个百分点。

　　2015 年三季度，宁波银行不良贷款率环比下降1BP 至0.88%，为上市银行中唯一一家不良率下降的公司。2015 年三季度，公司不良贷款净生成率为0.03%，较2015 年二季度下降1BP，资产质量逆势上升。

　　宁波银行此前已连续7 个季度不良率没有出现上升，招商证券(17.240, -0.38, -2.16%)测算其2015年四季度不良净形成率1.19%，和前几个季度相比并未出现明显上升。

　　宁波银行相关人士接受中国证券报记者专访时表示，宁波银行稳定的资产质量得益于审慎良好的风控体系。宁波银行不仅建立了一支由总行统领的专业授信审批队伍，执行总行的授信政策。在授信政策执行过程中，持续保持市场的敏感性，不断调整优化，避免踩地雷。另外，银行还建立了一套行之有效的风险预警机制。除了常态化风险排查，重点针对定期抽查的企业，还做好风险管理系统、审计监测平台、运营监测系统、操作风险管理等系统的信息联动，以便能早启动、早落实。

　　华融证券分析认为，宁波银行出色的资产质量主要得益于公司准确的区域市场定位和严格的风控措施。公司立足于经济发达的长三角地区，定位于服务中小企业和个人客户。在“四万亿”刺激和房地产高速发展时期，公司并未盲目扩张资产规模，基本不参与房地产项目和地方政府融资平台项目，而是坚持以“了解的市场、熟悉的客户”为原则，以“控制风险就是减少成本”为理念，建立了独具特色且行之有效的风控体系，降低了信贷风险，保障了资产质量。

　　非标资产比例居上市银行首位

　　非标配置力度不减，非标占生息资产比例已升至上市银行首位。宁波银行非信贷资产增速持续高于信贷资产，在2015年上半年行业非标增速放缓的背景下，宁波银行2015 年上半年信托受益权等表内非标资产仍然增长70%，非标资产占生息资产比例达到38%，领先第二名约10 个百分点。

　　招商证券分析认为，宁波银行金融市场业务时机把握精准，由于2015 年银行间市场利率持续向下，持续增配非标资产有利于相对扩大同业业务利差，提升盈利。

　　2015 年三季度，在行业拨备覆盖率普遍下滑的情况下，宁波银行拨备覆盖率逆势提升14.09 个百分点至299.26%，在防范风险的基础上，为平滑业绩留下较大空间。

　　宁波银行业绩快报显示， 截至2015年末，公司总资产7，164.23亿元，比年初增长29.29%;各项存款3，556.86亿元，比年初增长16.04%;各项贷款2，556.89亿元，比年初增长21.72%;公司2015年度实现归属于上市公司股东的净利润65.45亿元，比上年同期增长16.31%。基本每股收益 1.68 元，比上年同期提高 0.10 元;归属于上市公司普通股股东的每股净资产 10.30元，比年初增长 17.85%;不良贷款率 0.92%，比年初微升 0.03 个百分点;拨贷比 2.85%，比年初提高了 0.32 个百分点。