崔玉华
阿里作为国内最大的电商集团，其财报数据中；可以看出中国消费行业状况的整体图景。虽然财报上总体数据还是高于预期的，但是阿里中国商业分部营收1419.35亿元，同比下降1%，这一数据，充分显示了今年上半年受各地疫情防控所累，供应链和物流的中断对消费行业产生的巨大影响。
不过，除此之外，阿里的很多业务亏损在收窄，这可能跟过去一年里阿里各种节流措施有关，比如今年上半年几乎阿里各个部门都进行了规模不等的裁员，这对其财报观感还是有所增色的。
8月4日晚间，阿里巴巴（NYSE：BABA，09988.HK）发布截至2022年6月30日的2023财年第一季度业绩，第一财季营收2055.55亿元，同比保持稳定，高于市场预期。一季度归属于普通股股东的净利润为227.39亿元，同比下降50%。一季度非美国通用会计准则下净利润为302.52亿元，同比下降30%。经调整EBITA为344.19亿元，同比下降18%，超过市场预期。
阿里巴巴集团董事会主席兼首席执行官张勇表示，“虽然业务在4、5月增速相对放缓，但进入6月已经看到向好迹象。基于我们拥有的高质量消费群体，以及满足客户不同需求的多元化业务所呈现出的韧性，我们对未来长期增长充满信心。”
阿里巴巴集团首席财务官徐宏表示，“尽管新冠肺炎疫情反复带来了挑战，我们的收入同比表现稳健。通过持续改善运营效率，以及更专注优化成本，关键战略业务亏损收窄。我们最近公布了申请增加香港为另一主要上市地的计划。通过实现在香港和纽约两地交易所主要上市，来进一步扩大和丰富我们的投资者基础。”
截至8月4日收盘，阿里巴巴港股报95港元，涨5.15%。阿里巴巴美股报收97.54美元，涨1.9%。盘后跌0.42%。
“整体消费愿望还在恢复的过程中”
2023财年第一季度，阿里中国商业分部营收1419.35亿元，同比下降1%。其中，淘宝和天猫的线上实物商品GMV（剔除未支付订单）同比录得中单位数下降，主要由于新冠肺炎疫情反复，以及其导致4月和5月大多时候供应链和物流中断所影响。618购物节天猫实现了支付GMV同比正增长。
一季度淘宝及淘特上M2C商品产生的支付GMV同比增长超过40%，亏损同比及环比均大幅收窄。淘菜菜GMV增长同比超过200%，亏损同比适度增加，环比大幅收窄。
一季度直营及其他收入同比增长8%至647.14亿元，主要由于盒马、天猫超市和高鑫零售受惠于线上购买食品、杂货、快消日用品录得强劲增长所带动，部分被新冠肺炎疫情导致的线下销售疲软所抵消。
消费趋势方面，张勇在电话会上表示，随着供应链尤其是物流网络的正常，6月基础设施的能力已经恢复。从消费方面来讲，618购物节得到了不错的结果。进入7月后，消费趋势在继续，整体表现7月肯定会比6月改善一些，整体消费愿望还在恢复的过程中。
张勇还表示，对于中国零售平台来讲，消费的变化趋势和商家的投入意愿度历来是非常正向的。当下越困难的时期，商家经营的意愿还是一如既往的强，甚至更强，商家希望能够通过数字化的平台能够获得更好的GMV。
截至2022年6月30日止的12个月，阿里有超过1.23亿名年度活跃消费者，每人在淘宝和天猫上消费超过人民币1万元。这类用户的次年留存率仍保持在98%的高水平，与截至3月底的情况基本持平。截至2022年6月30日，有2500万名88VIP会员，每名会员的年平均消费额为超过人民币5.7万元。
“今后的重点是提升现有用户的钱包份额”
管理层在电话会上表示，一季度成本优化有较好的结果。在接下来整个财年和季度中，整体的成本优化控制方案会继续执行。“阿里还是有很大的财务灵活性，所以会去平衡好成本优化与投入。在比如技术领域方面，还是会继续投入基础能力建设，才会有更长期的可持续发展。”
据财报显示，该季度成本及费用总额为1806.12亿元，占收入比例88%，同比增长3.27%，环比下降7.4%。
张勇补充到，降本增效、成本优化不是一个单独的财务措施，是跟整个战略选择、对环境的判断和对阶段战略取舍的高度有关系。阿里在该投入的地方还是会坚决投入，在需要的加强的消费矩阵上会继续去加强，包括在基础能力的建设上、服务客户的能力建设上，物流体验等。
“用好资金储备，投入到用户心智建设以及物流售后服务等关键环节的应用体验和能力建设，是必须长期坚持的策略。”张勇介绍，去年完成了10亿年度活跃消费者的目标，今后的工作重点是从绝对的用户数的规模的增加、不断的去获得新用户的增加，转移到了能够获得现有用户。做好用户分层，提升每一层用户的的钱包份额，这对效率优化有很大的改善。
此外，局域网业务最核心的通过规模经济来降低单位成本。张勇称，在这样的一个战略指导思想上来进行重点城市区域的选择，并且进行资源配置。
在人才资源方面，张勇在电话会上介绍，阿里对人才的渴望和投入一如既往的坚持。今年有将近6000名应届毕业生，7、8月绝大部分已到阿里上岗，是阿里自身需要新鲜血液。
据财报显示，截至2022年6月30日，阿里巴巴员工总数为245700人，截至2022年3月31日为254941人。该季度人数减少9241人，减少3.62%。
来自非互联网行业的云业务收入同比提升
阿里云业务主要由阿里云及钉钉组成。第一财季在抵消跨分部交易的影响后，云业务总收入为176.85亿元，同比增加10%。
云业务增速放缓的背后受到多方因素影响，包括整体经济增速放缓、来自某一头部互联网客户的收入下降、国内互联网行业客户的生长减速和因疫情影响造成部分专有云项目的延期交付。
管理层在电话会上表示，产业数字化是结构性而非周期性的机会，因此无论是在国内还是国际市场，阿里都会将云业务当作核心战略做下去。
而云业务的业绩增长也反映整体非互联网行业的增长复苏，主要由金融服务、公共服务，以及电讯行业所驱动。一季度来自非互联网行业的客户收入占抵消跨分部交易的影响后阿里云总收入的53%，较去年同期上升超过5个百分点。
张勇表示，云业务的增长离不开经济增长的大趋势，而前几年互联网公司客户使阿里的云技术变为实实在在的业务，业务快速增长。而未来在互联网行业放缓的背景下，云业务的下一个增长点来自于非互联网企业的数字化。未来阿里还会继续针对不同的垂直行业，推出更多的应用来捕捉相关的机会。
“强调还是要抓住朝阳产业，抓住跑赢大盘的产业结构。”张勇表示。
