（4）开放式净值型

开放式净值型是目前银行理财市场上最常见的理财产品，也是各家银行主推的产品。开放式净值型理财产品是指在产品存续期间内，投资者可以按照协议约定，在开放日和相应场所进行认购或者赎回的理财产品，并且银行不设预期收益率，其实际收益率与产品单位净值有关。从产品收益类型来看，开放式净值型理财产品均属于非保本浮动收益理财产品。

从产品期限来看，开放式净值型理财产品与开放式非净值型一样，由于流动较好，产品期限明显偏长或无固定期限。从开放期来看，既有以特定的日期或以每个银行工作日作为开放期，也有要求持有一定的时间后才可在开放期内申请赎回的产品，如交通银行的“沃德悦享28天”净值型人民币理财产品，需最低持有28天后才可于开放期内每个工作日选择全部赎回或部分赎回。

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银行理财VS智能存款

在2018年互联网宝宝类产品普遍跌破3%、银行理财产品收益率一路走低、股市持续低迷的大环境下，智能存款类产品凭借其高流动性、高利率、低门槛、安全性等特性一经面世就迅速走红。

目前推出过智能存款产品主要是蓝海银行、众邦银行、振兴银行、客商银行、营口沿海银行等中小银行。从计息规则来看，智能存款常见的计息规则有靠档计息和固定提前的支取利率两种。

从存款利率来看，以网贷之家推出的银行理财返利活动中的银行存款类产品为例，一般来说持有期越长，利率越高，部分银行的智能存款类产品持有5年，利率可达到5.8%，如营口沿海银行的祥云宝5年期产品满期利率为5.8%。另外也有部分银行为了满足用户高流动性的需求推出随存随取的智能存款产品，如三湘银行的日增宝可随时支取，提前支取利率为3.9%。

那么同样作为银行发行的备受投资者青睐的产品，银行理财和智能存款两者有何区别呢？

其实银行理财和智能存款两者区别较大，从产品本质来看，银行理财产品是商业银行按照约定条件和实际投资收益情况向投资者支付收益、不保证本金支付和收益水平的非保本理财产品，属于银行表外业务；而智能存款本质是银行定期存款产品，其是通过将定期存款收益权转让给信托等第三方机构而实现活期化。

从起投金额来看，目前银行理财产品最低起投金额是1万元；而智能存款的起投金额仅为50元，门槛明显较低。

从流动性来看，银行理财的流动性与其产品运作方式有关，若为封闭型产品则流动性较差，不可提前赎回，若为开放型产品则可在开放日赎回，流动性相对较好；而智能存款可随存随取，流动性好，但部分智能存款产品虽可提前支取，但提前支取只能按活期利率计息。

从实际收益率来看，银行理财产品实际收益率多与其产品实际投资运作有关，可能存在与预期年化收益率或业绩比较基准不一致的情况；而智能存款则是以存入时约定的利率计息。

从风险来看，银行理财产品的风险与其收益类型和产品投资方向有关，若为保本型理财产品，则风险较低，但若为非保本浮动收益理财产品则银行不保证本金安全，需自担风险，其产品风险与投资方向和运作方式优势有关，风险相对较高，此类产品也是理财新规定义的真正资管产品；而智能存款类产品由于本质为定期银行存款产品，执行存款保险条款，50万元以内100%赔付，安全性较高。

三、总结

在如今P2P网贷出清加速、货币基金陆续跌破3%等大环境下，虽然银行理财产品收益率一路走低，但在当下仍是不少人的投资选择。

另外随着资管新规、理财新规的下发，银行理财产品去刚兑已成大势所趋，这意味着投资者需提高风险意识，自担风险，不过投资者也不需要太过于担心，毕竟银行理财产品的风险主要来源于理财产品本身，而且银行有严格的风险评级，投资者可根据自身的风险偏好和流动性需求选择相应的产品。

当然投资者在选择银行理财产品时需先辨别产品是银行自有还是代销，同时也需关注理财产品说明书，明确资产配置中的各类资产占比和同类型产品的往期业绩波动情况。